Литијум карбонат: Континуирани пад цене

Као што индустрија очекује, литијум карбонат је скоро предодређен да падне испод психолошког прага од 200.000 јуана/тона. Домино домине ће покренути ланчану реакцију, не само да ће план Нингде Тимеса „попуст на руду литијума“ бити осуђен на пропаст, већ ће и скупљи произвођачи литијумске соли претрпети губитке или чак банкротирати, а то ће такође погоршати осећај чекања и гледања предузећа у индустријском ланцу.
Према последњем цитату Шангајске мреже за обојене метале, 7. априла, литијум карбонат (99,5 процената батерије/домаћи) је пао за 5000 јуана на 210 000 јуана по тони. Према тренутном тренду, пад испод 200.000 јуана/тона је већ чврсто успостављен.
Раније је Нингде Тимес имплементирао план „попуста на руду литијума“ како би снизио цене за куповину од узводних произвођача литијумског материјала, нудећи попусте неким висококвалитетним купцима као што су Идеал, НИО, Хуавеи и Јикрон, закључавајући цену литијум карбоната на 200000 јуана/тона. Ако цена литијум карбоната падне испод 200.000 јуана/тона, овај план ће такође изгубити на значају.
У ствари, инсајдери из индустрије додатно су смањили своја очекивања у погледу цене литијум карбоната. Током интервјуа за Баттери Цхина на Форуму стотину људи 2023., Ванг Ју, председник Фуненг Тецхнологи, отворено је изјавио: „У овогодишњој ситуацији, очекује се да ће цена литијум карбоната брзо опасти, а процењује се да ће ће даље опадати.Није немогуће достићи испод 100000 јуана/тона
Образац понуде и потражње се променио
Основна тржишна логика је да ако се превише подигнете, пасти ћете. Као што је рекао Ли Лиангбин, председник Ганфенг литијумске индустрије, „Да је јуче било 600.000 јуана по тони, сутра би могло бити 100.000 јуана по тони. А пре само неколико месеци, у новембру 2022, највиша цена литијум карбоната скочила је на недостижни ниво од око 600.000 јуана по тони, а сада је пала за преко 60 одсто.
У прошлости, са брзим развојем нових енергетских возила, произвођачи комплетних возила такође су улагали много новца. Да би постигли учинак, изгубили су много новца. Многи произвођачи комплетних возила не могу себи приуштити да потроше много новца ове године за компензацију. Ако цена не испуни очекивања, могу смањити производњу. Осим тога, масовна производња натријум батерија већ је утицала на индустрију литијум карбоната“, анализира Ванг Ју.
У ствари, индустрија тржишта нових енергетских возила ове године очигледно није тако добра као прошле године, а ефекат хлађења се већ појавио. Кинеска аутомобилска асоцијација предвиђа да се очекује да ће продаја нових енергетских возила у Кини достићи 9 милиона јединица 2023. године, што је повећање од 35 одсто у односу на претходну годину. Иако још увек расте, то је већ „озбиљан застој“ у поређењу са стопом раста од преко 90 процената у 2022. Као одговор на крај батерије, неки домаћи произвођачи батерија почели су постепено да сужавају свој темпо.
Последњих месеци, због релативно спорог тржишта нових енергетских возила, цела индустрија батерија је доживела неочекиване флуктуације, при чему су и сировине и компаније које се баве батеријом искусиле релативно високе нивое залиха“, рекао је Зханг Ксиаоцонг, потпредседник маркетинга у Руипу Лањун.
Са стране понуде, Ванг Ју је истакао да у свету нема мањка ресурса литијум карбоната, а производња литијум карбоната није тешка у свим аспектима, а ресурси литијума не недостају. Генерални директор Тесле Муск је такође нагласио да је кључно ограничење у производњи нових енергетских батерија капацитет пречишћавања литијума, а не истраживање рудника литијума.
У ствари, образац понуде и потражње литијума је почео да се мења. Према Цхина ЦИТИЦ Цонструцтион Футурес-у, очекује се да ће снабдевање литијумом од 2023. до 2025. године бити приближно 1,1225 милиона тона, 1,5465 милиона тона, односно 1,831 милиона тона литијум карбоната; Потражња за литијумом је 1,1045 милиона тона, 1,3612 милиона тона и 1,6515 милиона тона литијум карбоната, респективно. Види се да ће индустрија 2023. године постићи равнотежу између понуде и потражње литијума, а након 2024. доћи ће до превелике понуде.
Откривено испод 100000 јуана/тона, хајде да причамо о томе поново
Пад цена литијума је велика благодат за произвођаче електричних возила. Зху Јиангминг, оснивач, председник и извршни директор Зеро Рун Аутомобиле, изјавио је да за сваких 100.000 јуана/тони смањења цене литијум карбоната, утицај на батерију износи 5 центи по ват сату, што је 50 јуана по киловат сату. Ово ће донети релативно добар ефекат смањења трошкова, а електрично возило од 50 степени може имати смањење трошкова од неколико хиљада јуана.
Ли Бин, оснивач и председник компаније НИО Аутомобиле, такође је напоменуо да ће свака промена цене литијум карбоната од 100.000 јуана/тона утицати на бруто профитну маржу компаније НИО Аутомобиле за око 2 поена. Ако падне на ниво од преко 100000 јуана/тона, (у поређењу са прошлогодишњом високом ценом) може да ослободи (скоро) 8 поена бруто профитне марже.
Али неколико породица је срећно, а неколико породица је забринуто. Произвођачи литијумске соли који су остварили профит на литијум карбонату у протеклој години сада су почели да „иду од слатког до горког“. Према извештајима медија, Јиангте Елецтриц, предузеће за екстракцију литијума лискуна лоцирано у Јичуну, Јиангки, недавно је изјавило да су због смањене тражње низводно и повећаног залиха неке производне линије суспендоване ради динамичког прилагођавања.
Баттери Цхина је раније известила да је цена вађења литијума из сподумена обично око 70000-80000 јуана/тона, али у одсуству мина код куће, цена може да премаши 300.000 јуана/тони. Трошкови вађења литијума из лискуна су чак и већи од трошкова сподумена. Извештава се да се нови производни капацитет рудника литијум Јичун у Ђијансију 2022. године може гарантовати само ако цена литијум карбоната премашује 400.000 јуана по тони; Дакле, произвођачима је суђено да трпе губитке.
Погођен падом цене литијум карбоната, цена литијум хексафлуорофосфата, који се углавном прави од литијум карбоната, такође је пала у облаке за само неколико месеци. Према подацима које је објавио Схангхаи Стеел Унион, 4. априла цена литијум хексафлуорофосфата достигла је 96.000 јуана по тони, што је пад од око 84 одсто у односу на историјски максимум. И "циклус губитка" литијум хексафлуорофосфата је такође почео.
Према речима Ли Иунфенга, генералног директора Дофлуоро-а, тренутно постоји 48 домаћих предузећа за производњу литијум хексафлуорофосфата, а постоји око 15 предузећа за производњу електролита са производним капацитетом. На травњаку има више лавова него зебри. Процењујем да ће у наредних неколико година 40 од ових 48 предузећа изгубити новац (који чине 83 одсто), а само једно или два предузећа у индустрији ће заиста зарадити
Тренутна ситуација са којом се суочавају произвођачи материјала од литијум соли је да цена литијум карбоната стално пада, што доводи до тога да се „потрошачи у низводном току не усуђују да дају велике поруџбине“. Општи менталитет је чекати и видети, чекати и видети, па чекати и видети. Као што је рекао Ванг Ју, такође је могуће да цена литијум карбоната достигне испод 100.000 јуана по тони.
Тренутна цена је само 200000 јуана/тона, па сачекајмо још мало. Баш као и на тржишту акција А, логика инвеститора је: када дотакнете дно, онда заузмите дно.